Формирование инвестиционного портфеля

Formirovanie investicionnogo portfelaiВ предыдущих статьях мы плодотворно говорили о том, что такое инвестиционный портфель, какие существуют разновидности портфелей ценных бумаг и стратегии портфельного инвестирования. Теперь пора разобраться с этапами формирования портфеля инвестиций. 

Вначале каждый инвестор должен определить для себя цели инвестирования, объемы денежных средств, которые он может вложить, выбрать одну из разновидностей портфелей ценных бумаг. Цели, которые преследует человек при инвестировании, могут быть различными. Одни хотят создать портфель инвестиций для получения дохода или сбережения уже накопленных денежных средств, другие же, например, хотят участвовать в управлении деятельностью какого-то определенного субъекта, третьи хотят перераспределить собственность и т.д. каждый преследует свои цели, но при формулировке любой цели вы должны обязательно учесть несколько важных факторов. Это доходность операции, ее продолжительность; ликвидность и, конечно же, риск. Поставленные задачи в большей степени влияют на тип портфеля и соответственно его структуру. В одной из предыдущих статей вы узнали, как классифицируют портфели ценных бумаг.

Вторым нашим этапом будет анализ активов. Нужно исследовать их характеристики и определить, какие максимально помогут достичь преследуемых целей.

После всего этого начинается уже само формирование портфеля инвестиций. Во-первых, нужно выбрать активы, в которые вы готовы вложить свои денежные средства. Затем следует распределить весь ваш капитал в соответствующих пропорциях между ними. Существует ряд принципов, на которых базируется формирование портфеля ценных бумаг. Вот лишь самые основные: соответствие типа инвестиционного портфеля поставленным целям, его адекватность инвестируемому капиталу, соответствие допустимому уровню риска, обеспечение управляемости и др.

При формировании любого портфеля инвестор может столкнуться с разными проблемами. Чтобы избежать проблемы селективности, нужно правильно подобрать активы для их включения в портфель. Главные критерии, которых нужно придерживаться - соотношения риска, доходности и ликвидности. Решение проблемы выбора самого благоприятного времени для проведения операции в большей степени зависит от анализа, который мы проводили на предыдущем этапе. Диверсификацию, а также разные способы хеджирования чаще всего используют для управления рисками.

В конце оцениваем эффективность вашего портфеля ценных бумаг в отношении доходов и риска. Тогда возникает новая проблема: с какими характеристиками лучше всего сравнивать. Существует множество разнообразных подходов к оценке. Это могут быть статистические методы, исчисление специальных показателей и т.д.
Из всех перечисленных этапов самые важные – это исследование характеристик активов и формирование портфеля.

[youtube]DkCuPI1xRhY[/youtube]

http://dengivsetakipahnyt.com/

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (Еще не оценено)
Загрузка...
Оставьте комментарий к этой записи ↓

Ваше имя *

Ваш email *

Ваш отзыв *

* Обязательные для заполнения поля