Доверительное управление деньгами: кому отдать и не прогадать

Чтобы самостоятельно инвестировать деньги, необходимы: знание правил игры на фондовом рынке, финансовая интуиция, наличие свободного времени и опыта инвестирования. Для тех, у кого есть желание вложить деньги, но не хватает знаний, существует услуга доверительное управление деньгами. Инвестору в данном случае не надо принимать каких-либо решений, связанных с покупкой и продажей ценных бумаг, валюты и так далее; его главная задача —  найти профессионала в этой области, который будет распоряжаться его капиталом.

доверительное управление

Вернуться к оглавлению

Значение доверительного управления деньгами

Доверительное управление деньгами ─ это передача капитала профессиональному управляющему, который инвестирует переданные ему вклады по своему усмотрению. Задача ДОУ —  приумножение и сохранение финансов. Передавать капитал доверительному лицу может как физическое лицо, так и юридическое. Соответственно, и принимать деньги могут и управляющие компании, и частные трейдеры, у которых есть соответствующая лицензия на доверительное управление деньгами.

Доверенное лицо получает вознаграждение, как правило, в виде процентов от прибыли, что является хорошей мотивацией  для ответственного исполнения своих обязательств. В большинстве случаев договор предусматривает снятие ответственности с управляющего при неблагоприятном исходе инвестирования ─ убытках.

увеличение прибыли

Доверительное обращение деньгами используют в следующих целях:

  • сохранение и сбережение накопленных средств от преждевременных и нерациональных растрат;
  • приумножение капитала;
  • достижение анонимности различных сделок, сокрытие своей собственности и уклонение от налогов;
  • удобство совместного владения финансовой собственностью;
  • сохранение собственности при процедурах банкротства и т.д.

Если сравнивать с депозитными вкладами в банк, то ДОУ может принести больший доход; но и подобное инвестирование сопряжено с большими рисками, так как ни одна компания, принимающая деньги в доверительное управление, не сможет дать стопроцентных гарантий сохранения вкладов. Прежде чем окунуться в эту сферу деятельности, будущий инвестор должен понять, как формируется прибыль, какие аспекты влияют на ее получение.

Инвестировать можно в Паевые инвестиционные фонды ─ ПИФы — или в специальные ПАММ счета на рынке Форекс. Каждая форма доверительного управления деньгами имеет свои преимущества и недостатки.

Вернуться к оглавлению

Инвестирование в ПИФы

ПИФы ─ это самая распространенная форма ДОУ, наиболее простой и доступный большинству населения способ накопления капитала. В России паевые инвестиционные фонды существуют уже около двух десятилетий, и все больше жителей страны доверяют им свои деньги. Это коллективный финансовый инструмент, финансы множества инвесторов объединяются в созданный для этих целей фонд. Фонд может создать только специализированная управляющая компания, которая жестко контролируется и регулируется законодательством и государством и имеет лицензию.

Так как каждый пайщик вкладывает разное количество средств, ПИФы выпускают именные ценные бумаги, которые называются инвестиционными паями, которые гарантируют каждому вкладчику пропорциональную его вкладу долю собственности в этом ПИФе и соответствующее распределение прибыли. В случае банкротства, пай всегда остается у вкладчика и его можно передать в другой фонд. Задачи персонала фонда (аналитиков, трейдеров, управляющих, менеджеров) заключаются в следующем:

  • вложить деньги пайщиков в различные финансовые инструменты. Это могут быть: облигации, акции, отраслевые фонды;
  • приумножить вклады пайщиков.

За свой труд специалисты фондов взимают плату в виде комиссионных. Пайщику же остается только наблюдать за тем, насколько успешно профессионалы выполняют свою работу. Инвестирование в ПИФы имеет ряд преимуществ:

  1. Низкий ценовой порог для входа в инвестиционный проект, что делает инвестирование доступным практически каждому жителю. К примеру, первоначальная стоимость пая в ПИФе ВТБ 24 стоит 5 тысяч рублей, а последующие взносы — от 1.5 тыс. рублей.
  2. Жесткий контроль государства создает дополнительную гарантию пайщикам. Вложенные средства хранятся не на счетах управляющих, а в специальных депозитариях.
  3. Запрет на обещания будущей прибыли и рекламу не позволяет вводить в заблуждение будущих инвесторов. Разрешается предоставлять информацию лишь о прошлых достижениях.
  4. Высокая доходность паев по сравнению с депозитными вкладами, в некоторых случаях разница оказывается многократной.
  5. Лояльное налогообложение, налог выплачивается лишь в случае вывода средств и наличии прибыли.
  6. Стабильная и гарантированная прибыль по сравнению с инвестициями в ценные бумаги.
  7. Инвестиции доступны начинающим вкладчикам, не обладающим достаточными знаниями и опытом; нет необходимости постоянно мониторить экономические аспекты в регионе и в мире, всем этим занимаются сотрудники управляющей компании.

пиф инвестирование

Однако несмотря на то что инвестирование в ПИФы имеет много привлекательных сторон для вкладчиков, все же есть и недостатки, которые отпугивают потенциальных инвесторов:

  1. Главный риск ─ это недополучение прибыли. Не всегда можно правильно спрогнозировать экономические риски, это в свою очередь ведет к тому, что инвестор длительное время не получает ожидаемого дохода.
  2. Регулярная выплата управляющему, вне зависимости от доходности ПИФа; расходы, связанные с регистрацией и депозитарным хранением инвестиционных сертификатов.
Вернуться к оглавлению

Доходность ПИФов

Сколько можно заработать, вкладывая свои деньги в ПИФы? Пожалуй, этот вопрос больше всего интересует потенциальных вкладчиков.

Средняя доходность коллективных инвестиций в России колеблется от 15 до 25%.

Но это всего лишь приблизительные данные, которые рассчитываются по простой среднеарифметической формуле, доходность всех существующих паевых фондов складывается и делится на общее количество.

В реальности существует большое количество управляющих компаний с абсолютно разными показателями доходности. Один фонд может показать 3% годовых, а другой —  100%, поэтому назвать точную цифру невозможно. Зачем тогда показывают среднестатистические данные о доходности? Они нужны для того, чтобы иметь представление о том, сколько может получить денег средний вкладчик,  инвестирующий деньги в определенный инструмент.

статистика доходности

Статистика доходности пифов в различных категориях

Важно понимать и такой момент, что ПИФ ─ это долгосрочный проект, в большинстве случаев минимальный срок до получения прибыли составляет один год, лишь некоторые фонды дают возможность извлечения дохода через 6 месяцев. С ростом срока начинает расти сложный процент, что увеличивает потенциальную прибыль. Только долгосрочная инвестиционная деятельность позволит рассчитывать на внушительный доход. Сумма инвестиций также имеет влияние на доход. Чем она выше, тем и выше размер сложных процентов и общая цифра доходности после погашения инвестиционного пая. Чтобы иметь четкое представление о доходности ПИФов, достаточно изучить рейтинг инвестиционных фондов.

При выборе ПИФ следует обратить внимание и на комиссию, которая взимается управляющей компанией. Минимальный размер комиссии 1,6%. Прибыль инвестора зависит от комиссионных —  чем они выше, тем ниже доходность. Высокий процент комиссии может свидетельствовать о том, что компания маленькая, снизить проценты для нее непозволительная роскошь и выживает она лишь благодаря  доходам инвесторов.

Инвестирование в ПИФы имеет некоторые риски, связанные с типом паевого фонда и сферой инвестирования, но чем они выше, тем, соответственно, и выше ожидаемая прибыль. Есть несколько категорий Паевых инвестиционных фондов:

  • ПИФ облигаций;
  • отраслевые фонды;
  • ПИФ акций;

Инвестирование в фонды облигаций ─ наиболее стабильная перспектива доходности. Обеспечивая самый низкий порог рисков, фонды обладают показателем доходности 9-12% в среднем.

Фонды акций могут принести вкладчику значительно больший доход, но и риски значительно выше из-за повышенной ликвидности и высокой волатильности. Инвестирование в подобные ПИФы специалисты рекомендуют с долгосрочной перспективой, т.к. на протяжении года котировка акций может как и подниматься, так и падать.

Альтернативный вариант ─ смешанные ПИФы, которые работают и с акциями, и с облигациями. В периоды падения стоимости акций, доходность облигаций увеличивается  и наоборот.

Вложение денег в отраслевые фонды выгодно в том случае, если намечаются внушительные государственные и коммерческие вливания. Определенные направления экономической деятельности государства являются приоритетными. Обладатель информации о развитии определенной отрасли в ближайшие несколько лет может рассчитывать на высокий доход от инвестиций в отраслевой фонд.

Вернуться к оглавлению

Как вложить деньги в ПИФ

Собственно, чтобы вложить деньги в ПИФ, необходимо купить пай. Сделать это достаточно просто, приобрести пай можно в управляющей компании или через агентов. Покупать в УК выгоднее, потому что вознаграждение агентов зависит от привлеченных средств.  Если это вознаграждение составляет 0,5%, то именно настолько понижается эффективность инвестиции.

После того, как было принято решение об инвестировании определенной суммы в паевый фонд, необходимо выбрать подходящий для себя фонд. Для этого необходимо ознакомиться с рейтингами ПИФов, почитать отзывы о них, обращать внимание стоит как и на положительные, так и на негативные. В России существует около 200 различных ПИФов, самыми влиятельными являются: Райффайзен-США, ПИФ Сбербанк – Телекоммуникации, Норд-капитал — Облигации.

вложение в пиф

После выбора фонда подается заявление в управляющую компанию, заполняется анкета и открывается счет в данной организации. После этого составляется договор на доверительное управление деньгами. Оплата пая, то есть перевод денежных средств на счет УК, происходит через банк; в большинстве случаев оплата происходит в течение трех рабочих дней. После того, как деньги поступили на счет фонда, вы становитесь пайщиком данного фонда ─ владельцем инвестиционного сертификата, который подтверждает право собственности на часть ПИФа. Также пайщик получает копию заявки и выписку из реестра.

Зачастую инвестиционный пай существует в электронном виде: такой способ хранения документа обходится дешевле, к тому же он более удобен. Передача бумаг из рук  в руки существенно усложнила бы весь процесс. После инвестиции денег в фонд инвестор совместно с УК подсчитывает, какое количество паев возможно купить на данную сумму денег; будет открыт банковский счет, на который переведут инвестиционный сертификат. В нем указывается количество паев и цена, по которой они приобретались.

В качестве подтверждения выдается выписка из банковского счета. Таким же образом происходит и покупка акций компании. Если вы купили акции через брокера, то на ваш счет переводятся акции данной компании в электронном виде.

управление пифом в электронном виде

В случае, если инвестор желает получить акции на руки, брокер за отдельную плату выдает сертификат с указанием названия компании, количества акций, их номинальной стоимости и т.д. Хранить документ у себя можно любое время, но если будет желание продать акции, то и сертификат необходимо будет вернуть брокеру. Только после этого можно будет совершить сделку продажи. Есть возможность продавать акции полностью или частично УК. Для этого подается заявка на выкуп с предъявлением паспорта, деньги за акции будут выплачены в течение семи рабочих дней.

В управлении компании может быть несколько фондов. Если правилами фонда предусмотрен обмен пая одного фонда на другой, под управлением этой же УК, инвестор может использовать такую возможность, если результаты другого фонда покажутся ему более привлекательными. Обмен паев может происходить бесплатно или за дополнительную плату.

Гарантий увеличения доходов не может дать ни один ПИФ. Инвестирование в ПИФы может принести как и хороший доход, так и потери. Успешность мероприятия во многом зависит от людей, которые управляют средствами фонда, поэтому выбирать фонд необходимо со всей ответственностью.

Вернуться к оглавлению

Преимущества ПАММ-счетов

Одна из форм доверительного управления деньгами ─ ПАММ-счета —  менее популярна среди широкого круга лиц. ПАММ счета ─ это фонд ДУ рынка Форекс. Извлекать доход из инвестиций будет трейдер, которому вы доверите свои деньги. Доходность вложения средств в ПАММ-счета значительно выше, чем в ПИФы (прибыль может составлять более 100% годовых), но и риск потерять свой капитал прямо пропорционально увеличивается.

памм-счета

Если вы доверили свои деньги трейдеру, то он получает право на управление деньгами и осуществляет с ними различные операции; но не имеет права на вывод денег. На этот пункт следует обратить пристальное внимание, заключая договор доверительного управления деньгами. Инвестор имеет возможность наблюдать за всеми проводимыми сделками в режиме реального времени. Это хорошая возможность обучения у профессионалов  для начинающих вкладчиков.

Сумма минимальных вкладов незначительна и доступна большой аудитории вкладчиков. Чтобы инвестировать в ПАММ-счета достаточно 100 $. Но большинство специалистов сходятся во мнении, что такой суммы для получения ощутимого пассивного дохода явно недостаточно, и делать инвестиции нужно в размере 1000 $ и больше.

Не менее важное преимущество ПАММ-счетов ─ это возможность вывода средств в любой удобный момент для вкладчика, что невозможно при вкладывании средств в ПИФы. Этот факт и личный контроль дают определенные гарантии сбережения своих вкладов. Помимо этого, на счет инвестора трейдер помещает и свои финансы, что тоже является гарантией и лучше мотивирует трейдера. Ведь в случае недобросовестного отношения и провала он потеряет и свои деньги.

Как правило, в компании, которая предоставляет ПАММы, можно зарегистрировать от двух до двадцати счетов. Такой подход дает возможность для диверсификации своих инвестиций. То есть вкладывая свои деньги в разные счета под управлением различных управляющих можно снизить риски. Если один или два трейдера уйдут в просадку, то остальные принесут прибыль и компенсируют неудачи. Даже у очень опытных специалистов бывают провалы. Самостоятельно выбрать ПАММ  может быть затруднительно начинающему инвестору.

Есть компании, которые предлагают готовый портфель, в него входят отобранные специалистами рейтинговые ПАММы и лучшие управляющие.

Перечисляя достоинства ПАММ-счетов, стоит отметить, что инвестиции подобного рода могут послужить хорошим обучением для тех, кто в дальнейшем планирует самостоятельно инвестировать. Существует мало компаний, которые предоставляют подробные отчеты о том, каким образом была получена прибыль. На сервисах, предоставляющих ПАММы, есть много обучающих материалов, стратегий по извлечению прибыли.

Недостатки ПАММ-счетов

Как и у любого финансового инструмента, у ПАММ-счетов есть минусы, с которыми необходимо ознакомиться начинающему инвестору.

  1. Как правило, доверитель лично не знаком с управляющим, которому он передает свои деньги и в этом заключается определенный риск. Перед тем, как доверить свои деньги трейдеру, следует внимательно изучить его статистику, желательно ознакомиться с его деятельностью за год.
  2. Есть вероятность, что статистика управляющего может быть искусственно накручена благодаря агрессивной торговле. Чтобы избежать ошибки, необходимо понаблюдать за статистикой и ее показателями без вложения средств.
  3. Выбор конкретного управляющего, ведь именно от этого человека будет зависеть результат инвестирования.
  4. После того, как доверитель передал деньги управляющему, последний может распоряжаться ими на свое усмотрение, согласно своей стратегии. Инвестор не имеет никакого влияния на процессы торговли и результаты, поэтому всегда есть риск полной или частичной потери капитала. Стоит заметить, что убытки на бирже ─ явление обычное, в один день трейдер может потерять большую сумму. В другой, напротив, заработать.
  5. Риск полностью потерять капитал, т.е. попросту говоря, управляющий может исчезнуть вместе с деньгами инвесторов. Чтобы хоть как-то обезопасить себя от подобной ситуации, следует выбирать компании и брокеров с хорошей репутацией. Одними из самых надежных считаются: ForexTrend, InstaForex и Альпари.
  6. В зависимости от условий договора инвестор передает трейдеру от 20 до 70% дохода.
Вернуться к оглавлению

Выбор управляющего

Как уже понятно, от выбранного трейдера зависит результат инвестирования. По сути, выбрать управляющего ─ это самое сложное в доверительном управлении деньгами. В первую очередь необходимо оценить его профессионализм. В этом поможет статистика и рейтинг. Желательно, чтобы опыт работы на бирже был не менее года. Также стоит обратить внимание на просадку. Периоды просадки могут быть у любого трейдера. Если уровень просадки не превышает 30%, при условии, что управляющий работает достаточно давно, такому трейдеру вполне можно доверить свои деньги.

выбор управляющего

Выбор управляющего по статистике на сайте брокера

Вернуться к оглавлению

Как снизить риск потери своих инвестиций

Пред тем как искать подходящие фирмы для своих инвестиций, следует ознакомиться с некоторыми советами профессионалов. Это значительно снизит риск стать жертвой мошенников и аферистов.

  1. Для доверительного управления деньгами необходимо выбирать компании, которые существуют более 2 лет, с высоким рейтингом. Стопроцентных гарантий такая мера, конечно, не дает, но нарваться на мошенников шансы значительно снижаются.
  2. Деньгами, переданными в управление, будет управлять трейдер, поэтому нужно внимательно изучить договор, чтобы у трейдера не было возможности снимать деньги; он должен обладать правом лишь управлять финансами.
  3. Пред тем как окончательно принять решение об инвестировании в ту или иную компанию, стоит внимательно изучить отзывы на разных сайтах и форумах.
  4. Вкладывать свои деньги в разные компании, что поможет несколько снизить риски. Стоит отметить, что данную аксиому подтверждают не все финансисты. Существует вероятность и того, что большинство инвестиций принесет убытки.

Абсолютное большинство сходится в едином мнении, что инвестировать деньги в ПАММ-счета можно только свои собственные. Ни в коем случае нельзя для этих целей брать деньги в долг или кредит. И прежде чем инвестировать в ПАММ, следует задать себе вопрос: а что будет со мной, если я потеряю все эти деньги?

потеря инвестиций

Доверительное управление деньгами ─ один из самых простых и распространенных способов получения пассивного дохода при отсутствии знаний, навыков и опыта. Но прежде чем передавать свои финансы в управление, стоит внимательно ознакомиться и изучить всю информации об управляющей организации.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд ( средний рейтинг: 5,00 из 5)
Загрузка...
Автор:
Сергей Никифоров
Сергей Никифоров
Комментарии к записи "Доверительное управление деньгами: кому отдать и не прогадать"
Перейти к форме комментирования
  1. ДУ - очень классная штука на самом деле, но ещё лучше - проверенные конторы.

Оставьте комментарий к этой записи ↓

Ваше имя *

Ваш email *

Ваш отзыв *

* Обязательные для заполнения поля